2020年8月27日下午两点半，由盈科全国刑民交叉法律专业委员会主办、盈科上海刑民交叉法律事务部承办的《金融犯罪刑事法律适用与风险防控》讲座在盈科律师大厦三楼特拉维夫厅成功举办，主讲人上海交通大学谢杰教授、与谈嘉宾华东政法大学何萍教授为大家做了精彩分享。

围绕金融刑法的规范框架、金融法与金融刑法的实践维度、金融市场中的违法犯罪等问题，谢杰教授分享了自己的最新研究成果。

图｜谢杰教授

他指出，金融刑法大致可以分为直接融资市场、间接融资市场这两个部分，随着新一轮金融犯罪刑法条文的修正，结合之前出台的金融相关司法解释，我国金融刑法规范框架进一步得到完善。在探讨金融刑法问题之时，要注重理论结合实践、地方性与国际化相融通、法律与金融知识相结合，不仅要注意认清金融刑法的历史、现实，更要把握金融刑法的发展趋势，只有这样，才能始终在金融诉讼和非诉业务领域立于不败之地。

具体谈及金融市场中的违法犯罪时，谢杰教授重点介绍了虚假陈述类犯罪。结合实例为大家剖析了欺诈发行股票、债券之中的“重大性”标准的确定和信息披露类犯罪中预测性信息披露与风险提示免责等问题。在分析市场操纵与内幕交易类犯罪之时，谢杰教授从市场操纵的实质、机理与类型出发，结合相关司法解释，重点分析了蛊惑交易操纵、抢帽子交易操纵、重大事件操纵等几类操纵行为的认定规则，对于内幕信息重大性问题、内幕交易犯罪行为的司法认定等问题，谢杰教授也分享了自己的见解。

针对近年来成为金融犯罪热点的网贷市场、场外配资刑事风险问题，谢杰教授也给予了足够的关注。他重点分析了网贷市场与传统间接融资市场的异同，并在此基础上讨论了立法和监管对于网贷态度的不确定性。他十分敏锐地看到，网贷平台因市场风险引发的刑事风险将持续而集中地爆发。对于刑事规制未来的方向，他认为应当坚持构建以信息披露与风险控制为导向的刑事政策，在提高刑事司法确定性的基础上逐步实现金融信息中介行为的非犯罪化。对于场外配资问题，他结合实例讨论了资本市场异常波动时期的场外配资案件的特点，这些可能涉及非法经营证券业务、非法集资的行为，往往表现为越权卖空、融资端违法等模式，同时也具有鲜明的行刑交叉特点，值得进一步探索。

图｜何萍教授

何萍教授在随后的与谈环节中结合刑法学专业理论为大家拓展了金融刑法之中的共犯认定问题，尤其是“中立业务行为”的认定问题，提出应当严格依据罪行法定原则，对于中立业务行为采取更加严格的认定标准，防止任意入罪。此外，何萍教授还与谢杰教授、蔡正华律师共同探讨了《刑法修正案》（十一）（草案）关于金融犯罪的修改亮点、难点、疑点。

图｜蔡正华律师

在我国深化金融体制改革的今天，围绕金融刑法这一极具专业性的法律服务蓝海话题，谢杰教授、何萍教授的分享必然会给广大律师带来巨大启迪。当然，正如主持人蔡正华律师指出的那样，专业壁垒的树立、专业竞争力的养成离不开每一位律师的终身学习与探索。