盈科律师事务所坚持“以客户为导向、以律师为本、律师事务所可持续发展、党和人民满意”为发展原则。为满足财富管理市场规模不断扩大背景下国民对家族财富传承需求增长的现状，充分发挥全球化法律服务机构的优势，助力盈科律师事务所为客户提供一站式法律服务，为法治中国的建设贡献力量。10月11日下午，“家族传承法律服务论坛暨盈科全球华人家族传承法律服务中心揭牌仪式”在中信大厦55层盈科全球法律服务中心全球总部圆满落下帷幕。

与会嘉宾：

中央财经大学金融学院：

贺  强

教授、博士生导师、证券期货研究所所长

彭淑媛

高级会计师

拓扑华人家族传承基金：

王  海

创始合伙人

中信银行总行财富管理部：

贾  丹

财富管理部总经理助理

任子文

财富管理部基础客户处副处长

时  慧

财富管理部基础客户处专家

中信银行总行私人银行部：

李  华

私人银行部投资顾问处副处长

众妙之门（北京）投资基金管理有限公司：

林红霞

众妙之门（北京）投资基金管理有限公司董事长

清华大学金融科技研究院

清华大学国家金融研究院中国保险和养老金研究中心

清华五道口全球不动产金融论坛

魏晨阳

清华大学金融科技研究院副院长、清华大学国家金融研究院中国保险和养老金研究中心主任、清华五道口全球不动产金融论坛秘书长

曲  悦

清华五道口全球不动产金融论坛副秘书长

德勤中国荣休财务咨询：

曹文正

德勤中国荣休财务咨询资深合伙人

申万宏源券有限公司：

李  伟

资深保荐代表人、律师、注册会计师

盈科律师事务所：

梅向荣

盈科律师事务所创始合伙人、主任、全球董事会主任

杨  琳

盈科国际创始合伙人、全球合伙人、全球董事会执行主任

李  正

盈科律师事务所中国区董事会主任、中国区执行主任

盈科财税：

刘俊秀

盈科财税中国区执行主任、北京市注册税务师协会理事

盈科旅游：

何宁宁

盈科旅游联合创始人、总裁

盈达科创：

黄子斋

盈达科创董事总经理

 

会议伊始，由盈科律师事务所创始合伙人、主任、全球董事会主任梅向荣致辞。首先梅主任对各位嘉宾的到来表示热烈的欢迎和诚挚的感谢。盈科律师事务所成立20余年，目前已累计服务超过650000家海内外企业，其中不乏家族企业，因此对合理的家族传承助益企业发展深有感触。喜迎“二十大”之际，盈科律师事务所成立盈科全球华人家族传承法律服务中心，要提高站位从为国家与社会经济负责的角度为全球华人家族传承提供专业的法律支持。随着全球化的发展浪潮，我国的全球经济战略已经进入了新的阶段，希望本次以全球华人家族传承法律服务为契机，使全球华人华侨形成一股合力，不断为中国的经济发展做出贡献，同时也让更多华人享受到祖国发展的红利。盈科律师事务所将发挥自身在法律方面的优势为海内外华人华侨保驾护航。

家族传承法律服务论坛

随着我国经济的快速发展和居民财富的日益积累，财富管理市场规模不断扩大，金融市场不断完善。并且近年来家族财富管理观念逐渐渗透，相关法律法规逐步建立，国内家族财富管理市场需求加速显现，这就要求从事家族继承法律服务的行业进一步加强服务体系和人才体系建设，为客户提供更优质的服务。

《解读国际经济与金融的密码》

首先，中央财经大学金融学院教授、博士生导师、证券期货研究所所长贺强与大家一同分享了国际经济与金融的密码。贺强教授首先对盈科全球华人家族传承法律服务中心的成立表示祝贺。贺教授回顾了从教40余年长期研究国内外的经济金融和资本市场，提炼出一个解读国际经济与金融的密码。

贺教授开宗明义地指出，这个密码就是经济与政策的关系。无论是宏观还是微观经济，绕不开经济与政策的关系，即经济决定政策，政策影响市场。从表象上看，一个国家的政策出台，包括美联储政策出台，市场会引起轩然大波，好像是政策决定一切，实际则不然。贺教授以2008年美国金融危机的案例，阐述政策出台的客观依据是当时市场的经济指标和经济数据，是经济决定政策。

贺教授讲，在疫情冲击下，世界各国都出现经济大幅下滑，均采取了宽松的政策刺激经济。由于中国疫情防控率先取得效果，中国及早复工复产，恢复供应链，以供给侧为方向刺激经济，最终在艰难环境中取得了令人满意的结果，成为全世界主要经济体中唯一经济正增长的国家。同时贺教授也对比了美国同期量宽政策，美国以需求侧为方向刺激经济，也促使经济出现反弹。但是由于中美两国采用了不同的具体政策措施，这就产生了一些意想不到的结果。我国抓供给侧，产品大量增加，但是消费不足。美国抓需求侧，消费大增，但是产品不足，促使美国到中国大量采购商品，极大地促进了我国出口大幅增长。另一方面，美国刺激消费的政策导致严重的通货膨胀，美国的物价已经连续7个月在8%以上。这种情况，就促使美联储货币政策的转变，美国进入连续加息的周期。而我国当前的主要问题是经济下行，不是通货膨胀，因此应继续采取量宽政策刺激经济。特别是小微企业成为短板，拖着经济发展的后腿。央行要更多地利用结构性货币政策，大力支持小微企业。

最后，贺教授展望了今年疫情状况下中国的经济发展趋势，通过对目前月度经济数据的分析，认为中国经济整体走势将逐渐回暖，季度GDP将呈现反弹状态，中国经济的未来充满希望。

《全球华人家族传承密码》

拓扑华人家族传承基金创始合伙人王海先生与各位嘉宾共同探讨了全球华人家族传承密码。王海先生以拓朴华人家族传承基金的发展历史为引，系统介绍了华人家族传承的最新研究理论。为高质量服务于海外华人家族的传承业务，王海先生带领团队通过比较法研究了欧美家族与华人家族的传承特点，以华人家庭“富不过三代”的现象为切入点，利用五年时间走访调研百余家高净值华人家族，梳理并发现了华人家族独特的传承密码。

王海先生认为，家族传承并不以财富传承为唯一目的，更要实现家风族规的传承，从而在多变的外部环境和内生成长中，实现财产保全，抵抗外部风险，实现有序传承。华人家族与西方家族传承的不同之处在于，财富传承只是华人家族传承的果，家族传承才是真正的因。华人家族传承密码整体上形成了以隐性规则为家族核心，家族信托为顶层架构，以全球资产配置防范风险，以高等级教育为继承人创造进阶条件，同时用慈善延续家族影响力的“水波理论”体系。

王海先生指出，隐形规则不同于以法律为代表的显性规则，每一个家族都有自有的家族隐形规则，根植于具体文化基因和家规组训。通过家族信托的结构化建制，保存了家族资产，并在遗产继承的过程中实现了最小成本的继承。慈善相对于家族传承来说，属于可持续性影响力投资，通过可持续性的慈善项目参与，持续家族以及后代的社会影响力。拓朴华人家族传承基金于2021年在国家级基金“中国敦煌石窟保护研究基金会”之下成立了专项传承基金“敦煌•华人传承专项基金”，有慈善款项全部专款专用，在国内践行了可持续性影响力投资的理论成果。

最后，王海先生认为华人家族的有序传承对中华民族的伟大复兴具有重要意义，表达了期盼与盈科律师事务所以及在座社会贤达共同携手，为华人家族的传承事业作出一份社会贡献。

《财富管理的FOF投资解决方案》

众妙之门（北京）投资基金管理有限公司董事长林红霞发表题目为《财富管理的FOF投资解决方案》的讲话。林红霞女士首先介绍了国内财富管理市场的现状，认为FOF（Fund of fund）作为一种母基金投资模式能够更好的适应未来市场的需求。众妙之门作为FOF投资管理解决方案的践行者，具有丰富的管理经验和良好的业内声誉。

接下来，林女士又对FOF基金的概念、发展情况、市场需求、产品效果做了简要介绍。重点介绍了FOF中的量化投资基金。量化投资是指将人的投资理念、交易逻辑与计算机的优势有机结合进行投资的一类方法，具有防范人性弱点、大数据分析、投资标的分散、交易次数充分的优势，具有宽阔的国内市场发展需求空间。

林红霞女士还指出，FOF这种混合基金之所以在中国产生是基于全球市场和金融政策的变化导致的，目前市场上的资金正在寻找新的投资方向，恰好中国市场又发展和健全了证券市场，完成了直接融资的水平条件，在此背景下FOF资金的投资模式应运而生，其投资组合可以弥补单一基金产品对市场适应能力不足的缺点，分散投资风险。当前证券市场基金数量众多、业绩波动大的外部环境为FOF投资发展提供了内在需求动力，随后就量化策略的分类及特色、FOF策略分散配置策略、形成理想资产组合表现等方面展开论述，并提出众妙FOF基金除了其自身五大优势外，还可以实现独特定制优势。

此外，林红霞女士进一步介绍了众妙FOF产品运作模式，对各种基金策略进行评价和配置，指出其可基于资金风险偏好设计多种策略、FOF母基金策略再平衡，利用IT系统对基金优中选优等优点，取得了良好稳定的实盘增长业绩。

最后，林红霞女士表达了依托众妙之门俱乐部，希望与盈科律师事务所共同打造财富管理的法律、经济的风险防范措施，营造更为稳健专业的财富管理业务。

《中信银行出国金融助力留学之路—英美留学生金融服务介绍》

中信银行总行财富管理部总经理助理贾丹女士分享了英美留学生金融服务。贾丹女士认为金融服务与出国留学关系紧密，贯穿规划、申请、行前、出行、留学、归国等全流程。其次，贾丹女士对中信银行出国金融品牌及服务进行了介绍。中信银行深耕出国金融业务24年，沉淀了“要出国、找中信”的出国金融品牌，已累计为超过2200万出国客户提供服务，目标打造业内领先的出国金融综合服务体系。接下来，贾丹女士介绍了中信银行留学金融的特色产品及活动，包括全球签、资信证明、留学汇款、信用卡、出国蓝皮书、英才实习营和少年行一站式子女教育服务。最后，贾丹女士介绍了中信银行在疫情环境下尽职尽责，排除万难为客户圆满解决留学申请中的突发状况的案例，展现了中信银行过硬的专业能力和暖人的服务温度。

在发言结束后，贾丹女士将中信银行股份有限公司所著的《2022出国留学蓝皮书》赠送给盈科全球华人家族传承法律服务中心，希望此书可以为华人家族传承中的家族教育方面提供参考。

《专精特新股权投资基金介绍》

申万宏源证券有限公司资深保荐代表人、律师、注册会计师李伟先生向大家详细地介绍了专精特新股权投资基金。李伟先生从基金设立背景、基金设立方案、基金投资策略、基金储备项目、基金优势及发起人介绍共五个方面深入讲解了“专精特新”股权投资基金。“专精特新”基金是指重点投资于我国“专精特新”中小企业的产业基金，具有主营业务专注专业、经营管理精细高效、产品服务独具特色、创新能力成果显著的特点。“专”是基础，“精”是灵魂。

李伟先生首先介绍了设立“专精特新”基金的必要性和有利契机。中小企业承担者科技创新、制造强国、就业保障、微观主体活力的社会职能。国家资本市场的改革、北交所的设立，为“专精特新”带来绝大的市场需求与机遇。李伟先生强调，当前阶段发展培育“专精特新”企业已提升至国家战略高度，专精特新“小巨人”企业的产品大多具有“补短板”“锻长板”“填空白”的特点，北交所的设立也为“专精特新”企业的成长提供了良好的资本市场环境光，将有力推动专精特新基金的发展壮大。

接着，李伟先生进一步介绍了申万投资“专精特新”基金的基金结构、基金要素上具有独特优势。该基金借助北交所的平台，以北交所和新三板为主阵地、集中在高端制造、金属材料、化学制品、专用设备等行业，侧重江苏、浙江、广东等聚集度较高的地域，重点关注战略新兴产业方向。李伟先生又介绍了基金退出策略和投资决策流程，以及如何采取多元化的投资退出方式为投资人最大化投资收益以及规避或降低投资风险等丰富多彩的内容。

最后，李伟先生表达了同盈科律师事务所、与会嘉宾未来在法律、证券、金融、家族传承等多领域实行可持续性合作的展望，也祝贺盈科全球华人家族传承法律服务中心成立仪式举办成功。

拓朴盈科家族传承中心  

  合作协议签约仪式

家族传承法律服务论坛结束以后，拓扑华人家族传承基金创始合伙人王海与盈科律师事务所创始合伙人、主任、全球董事会主任梅向荣签署拓朴盈科家族传承中心合作协议，双发达成共识，要充分发挥各自优势，整合双方优质资源为全球更多华人分享祖国发展红利服务。

盈科全球华人家族传承法律服务中心  

  首席金融顾问聘任仪式

为更好的给全球客户提供专业严谨的财富管理解决方案，特聘请中央财经大学金融学院教授、博士生导师、证券期货研究所所长贺强为盈科全球华人家族传承法律服务中心首席金融顾问。由盈科律师事务所创始合伙人、主任、全球董事会主任梅向荣向为贺强教授颁发聘书。

中法实业银行股票赠予仪式

中央财经大学金融学院教授、博士生导师、证券期货研究所所长贺强向盈科律师事务所赠送中法实业银行股票。

盈科全球华人家族传承法律服务  

  中心揭牌仪式

在各位与会嘉宾的共同见证下盈科全球华人家族传承法律服务中心揭幕，盈科全球华人家族传承法律服务中心正式宣告成立。

传承有序，基业长青。未来盈科全球华人家族传承法律服务中心将继续秉承“以客户为导向、以律师为本、律师事务所可持续发展、党和人民满意。”的发展原则，着力推动法律服务行业高质量可持续发展。