2023年9月8日下午，资本市场-合规先行促进企业高质量发展论坛暨尽职调查集训营结业典礼（以下简称“论坛”）在广电金融中心32层报告厅隆重召开。来自四十多家企业、二十多家商协会、十多家投资机构的嘉宾代表，以及来自证券公司、律师事务所、会计师事务所等十几家专业服务机构的嘉宾代表，共一百四十多位嘉宾齐聚现场。

本次论坛由北京市盈科（深圳）律师事务所（以下简称“盈科（深圳）律所”）主办，盈科粤港澳大湾区资本市场法律专业委员会、盈科（深圳）律所资本市场法律事务中心承办，盈科（深圳）律所资本市场法律事务中心副主任韩建、秘书长杨俊欣共同主持。

主持人：韩建律师（左）、杨俊欣律师（右）

致辞环节

刘晓安律师

论坛开始，盈科中国区董事会副主任、盈科（深圳）律所管委会主任刘晓安做开幕致辞。刘晓安主任代表律所对出席论坛的来宾表示衷心的感谢，并提到，随着中国金融、证券市场深度与市场容量的不断攀升，监管法规与规范指引的陆续出台，合规与风控成为资本市场持续关注的重点方向，本次论坛以“合规先行 促进企业高质量发展”为主题，搭建出一个大型专业交流平台，希望各位能在这里分享经验、达成共识，也祝愿本次论坛圆满成功。

刘升中律师

盈科粤港澳大湾区资本市场法律专业委员会名誉主任、盈科全国台港澳与涉侨法律专业委员会副主任刘升中表示，长期以来，资本市场重视制度和监管，往往忽视了合规在预防风险方面发挥的重要作用，作为上市公司和中介机构防控风险的管理体系，合规是资本市场法治化不可或缺的重要一环，为了资本市场的稳定和繁荣，为了促进企业的高质量发展，合规建设迫在眉睫。

林丽彬律师

PART2

专题分享

随着证监会宣布全面实施股票发行注册制相关制度规则，我国资本市场正式迈入全面注册制的时代，注册制在对企业信息披露完备性和准确性上有更严格要求，这就要求资本市场要去做合规。对此，本次论坛特邀四位在各自领域有着丰富经验和独到见解的专业人士，为嘉宾解析合规建设作为前置风险管理在企业发展、上市中的重要作用。

周渊律师

广东省律师协会证券与资本市场专业委员会副主任、盈科（深圳）律所投融资法律事务部主任周渊律师做《资本市场合规以及IPO前的股权规划》主题分享。周渊律师围绕我国资本市场体系及各版块的情况、企业上市的要求、发行上市重点“法律+财务”等全面合规问题展开详细的解读，并就拟上市公司的股权从股东资格、持股方式、股权代持、股权取得、持股比例、股权激励、股权融资、锁定期、股权规划与上市节奏匹配进行了剖析。强调了上市之前股权规划对企业上市的重要性。

龚思琪

徐虎律师

盈科广州高级合伙人、资深证券律师徐虎做《企业IPO前公司治理及规范运作》主题分享。徐虎律师就相关法律规定和具体流程，对企业的股东大会、董事会、监事会的相关权利和职责进行了详细介绍。结合实践案例总结了IPO之前如何规范运作股东大会、董事会、监事会和经营管理团队，进行了细致介绍，为众人提供了更多实操性建议。

肖才元律师

PART3

圆桌论坛

法者，治之端也。在以规则为导向的资本市场，合规是企业生存发展必由之路。为了探讨合规在资本市场服务经济社会高质量发展的重要作用，主办方设置《企业资本市场合规规划面面谈》《如何为企业资本市场规划提供高质量的服务》两大主题圆桌论坛。各领域专业人士，围绕税务合规、财务合规、境外上市、尽职调查、股权变更、环境治理和产业开发等问题展开解答，并强调企业在IPO阶段要寻求相应专业中介机构的协助，不要偏听偏信，才能更快实现资本规划的目标。

《企业资本市场合规规划面面谈》

嘉宾-李熙军、王英、吴婷、郑荣富、杨军

圆桌论坛主持人、盈科（深圳）律所资本市场法律事务中心副主任杨昊菲律师针对资本市场对于拟上市企业的合规要求变化问题、拟IPO企业应关注的合规重点问题、拟IPO企业所面临的合规挑战，邀请嘉宾们发表自己的意见。

兴业证券高级副总裁、资深保荐代表人王英认为，合规在企业的IPO过程中是非常重要的事项，在注册制之后合规要求方面有一些变化。在规范行为方面，有些指标是可以适当容忍的；但在企业自身经营行为的合规方面，却没有任何放松，因此，我们建议企业家们对企业平时合规经营给予更大的重视。

盈科（深圳）律所高级合伙人李熙军律师为大家详细分析了一个跨境IPO案例，李律师指出在我们境内企业到境外上市的相关备案办法出台之前，因为合规的问题导致无法上市的还相对少见，但备案办法出台之后，境内外基于这种政策法规的要求，对于企业合规问题都给予了更多的关注。李律师为大家展示了境内外对企业业务合规审查监督的精细程度，提出企业合规运营已经是最基础的事项。

大华会计师事务所合伙人郑荣富指出，从做审计的角度对企业合规问题感受非常深刻，因为很多IPO项目没有做到合规先行，当在做申报审计时再处理合规问题就会导致时间成本特别高。反之，如果能够提前规划，那么IPO的过程就是水到渠成的事情。具体来说，在IPO过程中比较高频出问题的有收入问题、成本核算问题、研发费用问题，这些高频出现问题的板块更需要在合规方面提前去关注。

容诚会计师事务所税务合伙人吴婷对于IPO中常见的税务合规问题为大家做了分享。吴婷指出，从IPO问询函中涉及税务问题的统计和分析来看，主板IPO企业的税务问题问询频率已经达到95%，因此建议IPO企业一定要重视税务的合规，并且最好对企业历史沿革期间所有的税务问题做详细的税务健康检查。对一些历史存在的税务问题要及时尽快的进行整改，为企业的IPO之路，做好坚实的税务合规基础。

深圳市传感网络科技有限公司董事长杨军指出，从企业的角度来说，企业发展的过程中需要解决很多的问题。从个人经验上来讲，曾经我以为已经按照律师要求的在经营上、业务上、研发上已经做到了合规运营，但在执行过程中因为后续没有跟律师持续保持紧密联系，导致走一些弯路。所以建议企业界的朋友重视每一步细节，要跟专业的中介机构做好配合，专业人做专业事。

《如何为企业资本市场规划提供高质量的服务》

主持人-蒙娴

圆桌论坛主持人、盈科（深圳）律所资本市场法律事务中心副主任蒙娴律师邀请与会嘉宾针对在资本市场活动中有哪些常见的为企业资本市场规划的专业服务、如何为企业资本市场规划提供更好的服务、资本市场有哪些最新的趋势或挑战等问题发表真知灼见。

盈科（深圳）律所资本市场法律事务中心副主任陈文丁律师认为，企业想要发展得越来越好，从设立之初就需要有律师的介入，如股权如何设计，如何签订融资协议，税务、环保、资产等方面是否存在重大合规瑕疵，律师都可以帮助到企业。

中信证券高级副总裁、特许金融分析师、律师许元飞认为证券服务机构可以为企业带来赋能。首先，企业可能一开始并没有去真正的去学习资本市场的合规性，建议企业在早期就可以接触律师，中介服务机构首次尽调一定要充分，把企业的风险点挖掘出来。其次，除了常规的规范整改，中介机构更善于表达企业的一个核心竞争力，帮助企业更好融资。最后，中介服务机构可以为企业提供产业链的一些资源整合。

深圳市股权投资研究会理事杨建国从甲方的角度重点分析了企业合规的落实问题。首先，如何让企业的主要领导人来重视合规问题是基础。其次，企业要想IPO，一是业绩、二是规范，要让企业真正能理解规范在企业IP0过程中的独一无二的作用。同时，建议企业组建团队跟法律团队配合，这个配合非常非常关键。第三，充分沟通非常关键，丰富的沟通有助于将问题暴露出来，并及时得到解决。

深圳市无废城市技术产业协会执行会长柯言给大家介绍了无废环保角度的项目合作机会。柯总认为，现在很多企业都是跨行业的，很多企业都涉及环保的合规问题。同时，行业内存在很多环保不良资产的重组、并购、整合，还在寻找特别合适的合作机构，建议中介机构可以多关注。

深圳市智能制造产业促进会常务副会长兼秘书长喻波指出，很多制造业企业是缺乏顶层设计思维的，会向外寻求专业机构的咨询服务。但市场上很多机构，鱼龙混杂，多个机构之间的合作是否顺畅也未可知，而企业的精力是有限的，因此个人建议中介机构要多合作、多磨合，要真正去了解企业的一些痛点，帮助企业发展。

总结发言

谢东斌律师

盈科（深圳）律所监事会主任谢东斌做总结发言。谢东斌主任对论坛的主题予以高度的肯定，并表示“合规先行 助力企业高质量发展”两大关键词紧扣热点，顺应了市场需求。党中央高度重视企业高质量发展，党的二十大对坚持高质量发展作出战略部署，将坚持以高质量发展为首要任务，这其中，合规有利于企业长久、稳定发展，是企业高质量发展的必由之路。本次论坛质量高、影响力大、形式全面、灵活，内容丰富，为大家打开了合规建设的新思路、新方法。

陈超明律师

PART5

集训营结业典礼由陈希律师、曾德泽律师主持。

结业典礼上，陈超明副主任回顾了集训营举办以来的历程，他表示集训营专注于打造一支专业化的法律尽职调查项目团队，同时，基于盈科（深圳）律所有专业化的法律产品、专业化的律师团队、一流的场地环境，后续大家可以共同继续组织关于股权融资、并购上市等相关的主题活动，共同提升自身的专业化水平，且进一步可以整合专业的法律、财务、投资等各方资源，为更多的企业提供更好更专业的服务，未来可期。

李熙军律师

集训营班长李熙军律师代表全体学员向提供全方位支持的盈科（深圳）律所、主办活动的盈科（深圳）律所资本市场法律事务中心领导班子、24位倾情授课的资深律师、给予物资赞助的7位嘉宾表达了最衷心的感谢，同时，希望大家专业精进，助力盈科资本市场中心做大做强，并进一步做大做强中国的资本市场，为祖国的发展贡献专业力量。

汪彬火律师

集训营学员代表汪彬火律师感叹道，在周末时间坚持长达半年的学习不易，但同时庆幸自己的坚持，因为在学习过程中，通过与老师、同学们的交流，收益良多，期间也通过集训营的专业积累而成功承接大型企业的法律服务项目，学有所获，学以致用，由衷感谢盈科（深圳）律所资本市场中心提供的学习平台。

仪式上，盈科（深圳）律所首席合伙人肖才元、监事会主任谢东斌为集训营老师颁发讲师奖杯。

林丽彬主任为集训营优秀班委颁发荣誉证书。

韩建副主任为集训营优秀学员颁发荣誉证书。

与会人员合影留念。

盈科宴

继精彩隆重的论坛、典礼之后，盈科宴于晚间举行。晚宴由张波律师、曾德泽律师主持。

欢声笑语、觥筹交错中，盈科（深圳）律所首席合伙人肖才元、监事会主任谢东斌、资本市场法律事务中心主任林丽彬、盈科广州高级合伙人徐虎为晚宴致祝酒辞，张彤、孙旭东律师倾情献唱，嘉宾们通过海龟汤、投壶、抽奖游戏精彩互动。

至此，本次活动完满结束，但盈科（深圳）律所的步伐不停，盈科律师将不断增强夯实自身的专业能力，确保更好地维护委托人的合法权益，且不断满足资本市场等社会环境的新要求、新期待，为开辟中国特色社会主义法治道路更加广阔的空间、更加光明的前景而献力。